השקעה בנדל"ן היא אחת מהדרכים הבולטות ביותר להגדיל נכסים ולהבטיח ביטחון כלכלי לטווח ארוך. אך האם עדיף להשקיע בנדל"ן מסחרי, או שמא השקעה בנדל"ן מגורים היא הכיוון הנכון? חיים פרטוש, עורך דין בעל מומחיות בנדל"ן ובעל ניסיון רב שנים בייעוץ משפטי בנושאי מיסוי מקרקעין, תכנון ובנייה, מסביר את היתרונות המגוונים של השקעה בנדל"ן מסחרי ואת ההבדלים בינו לבין השקעה בנדל"ן למגורים.
רווחיות ותשואות גבוהות יותר
אחד היתרונות המרכזיים של השקעה בנדל"ן מסחרי הוא פוטנציאל התשואות הגבוה. באופן כללי, הנכסים המסחריים נוטים להניב תשואות משמעותיות יותר בהשוואה לנכסי מגורים, בעיקר בשל חוזי השכירות הארוכים וההכנסות הקבועות שהם מייצרים. חוזים בנדל"ן מסחרי מתקיימים לעיתים קרובות לטווחי זמן ממושכים, הנעים בין חמש לעשר שנים ואף יותר, ובכך הם מעניקים למשקיעים יציבות כלכלית וביטחון בתשואות.
לדוגמה, משקיעי נדל"ן מסחרי בתחום הקניונים, מתחמי משרדים או שטחי מסחר נהנים מהכנסה חודשית עקבית ומהיכולת לנהל תקציב שנתי בצורה מדויקת יותר. כמו כן, חיים פרטוש מציין שהשכרה ארוכת טווח מהווה יתרון נוסף, שכן היא מצמצמת את תחלופת השוכרים ומאפשרת הכנסה פסיבית ויציבה יותר.
יתרונות בתחום המיסוי
השקעות בנדל"ן, במיוחד בישראל, כרוכות בתשלומי מיסוי מגוונים. אך למי שמכיר את התחום על בוריו, כמו עו"ד חיים פרטוש, יש אפשרויות להפחתת עלויות המיסוי ולהגדלת הרווחיות הכוללת. כשמדובר בנדל"ן מסחרי, קיימים לעיתים קרובות חוקים ותקנות המאפשרים הטבות מס על השקעות בתחום. לדוגמה, המשקיעים עשויים להפיק תועלת מהקלות מס על הוצאות פחת ושיפוץ של נכסים מסחריים – הטבות שאינן קיימות בנדל"ן למגורים.
יתרון נוסף בהיבט המיסוי הוא שההכנסות מנדל"ן מסחרי מאפשרות לממש הקלות מס בתנאים מסוימים. לדוגמה, רישום ההכנסות כ"פחת" או ניכוי הוצאות תחזוקה, מעניקים למשקיעים גמישות רבה יותר בהפחתת חבות המס. כמו כן, פרטים רבים בתחום המיסוי ניתנים להבנה וניצול על ידי פנייה לאנשי מקצוע מובילים בתחום, דוגמת עורך דין חיים פרטוש, המומחה במיסוי מקרקעין ותכנון מס נכון בעסקאות נדל"ן.
יציבות בשוק הכלכלי
נדל"ן מסחרי מתאפיין ביציבות בשוק, בעיקר בזכות השימוש הממושך בנכסים והצורך הקבוע שלהם לצורכי עסקים. בין אם מדובר במתחמי משרדים, קניונים או מרכזים רפואיים, הצורך בשטחי מסחר ממשיך לגדול במרבית השווקים. בנוסף, שטחים מסחריים מספקים מענה לעסקים מתפתחים, אשר מוכנים לשלם עבור שטח איכותי במיקומים אסטרטגיים, דבר שמוביל לעלייה מתמדת בערך הנכסים.
בהשוואה לכך, שוק המגורים עלול להיות תנודתי יותר בשל ההשפעה של רגולציות ממשלתיות, תנודות במחירי הדירות ועליית מחירי הריבית. נדל"ן מסחרי נתפס לעיתים כהשקעה בטוחה יותר בשוק שאינו מגיב באותה מהירות לשינויים כלכליים קיצוניים, וזו סיבה נוספת להעדפתו על ידי משקיעים גדולים.
התאמה למודל עסקי גמיש
היתרון המובהק של נדל"ן מסחרי הוא ביכולת לשלב אותו בתוכנית עסקית גמישה וממוקדת רווחים. מכיוון שנדל"ן מסחרי מאפשר חוזי שכירות שונים ומורכבים, המשקיע יכול לבחור בין מודלים שונים כגון הסכמי שכירות בסיסיים או אחוזים מהכנסות העסק השוכר. מודלים אלו מעניקים למשקיעים אפשרות למקסם רווחים ולמנף את המיקום והשטח בצורה חכמה.
נדל"ן למגורים, לעומת זאת, נוטה להיות מוגבל בהיבט החוזים ומושפע מהתנאים הרגולטוריים של השכירות, מה שמצמצם את אפשרויות התשואה. מודלים שונים שניתן ליישם בנדל"ן מסחרי יוצרים גמישות שמאפשרת התאמה מדויקת לצרכי המשקיע ולסיכונים שהוא מוכן לקחת. חיים פרטוש ממליץ למי שמעוניין בנדל"ן מסחרי לבדוק לעומק את כל המודלים העסקיים והמסחריים האפשריים, במטרה לבחור את המסלול המתאים ביותר להשקעה מניבה ובטוחה.
פיזור סיכונים וחשיפה לשווקים מגוונים
כאשר מדובר בנדל"ן מסחרי, ניתן לגוון ולהשקיע בסקטורים שונים כגון משרדים, מרכזים מסחריים, מרפאות ועוד, מה שמאפשר פיזור רחב של השקעות ושמירה על יציבות פיננסית. פיזור זה מסייע בצמצום הסיכון של תלות בסוג נכס אחד או בשוק מסוים. כמו כן, בחירת השקעה במקומות גיאוגרפיים שונים, מונעת ריכוזיות יתר ועוזרת במניעת הפסדים פוטנציאליים במצבי חירום כלכליים או רגולטוריים.
באופן זה, משקיעי נדל"ן מסחרי יכולים לחשוף עצמם לשווקים מגוונים ולהרוויח מערך השוק הייחודי של כל תחום בנפרד. עו"ד חיים פרטוש, המעודכן בשינויים ובמגמות בשוק המקרקעין, מציע ללקוחותיו אפשרויות השקעה מגוונות המותאמות באופן אישי, וכך מאפשר להם להפיק רווחים גם מתנודות כלכליות חיוביות בשווקים שונים.
תחזוקה מופחתת ועלויות ניהול נמוכות
בנדל"ן מסחרי, תחזוקת הנכסים מוטלת פעמים רבות על השוכר, בניגוד לנדל"ן למגורים שבו בעל הנכס נדרש לדאוג לטיפול ותחזוקה שוטפת. בתנאי השכירות של נכסים מסחריים נהוג לכלול את האחריות לתחזוקה בחוזה, כך שהשוכר מחויב לממן הוצאות תחזוקה ושיפוץ. יתרון זה מפחית משמעותית את ההוצאות השוטפות של המשקיע ומבטיח שמירה על הנכס ללא צורך במעורבות יומיומית.
לעומת זאת, בנכסים למגורים, בעלי נכסים רבים מוצאים עצמם מחויבים לספק שירותים תכופים לשוכרים, מה שמוביל להוצאות גבוהות ולתחזוקה מוגברת. חיים פרטוש מדגיש שלקוחותיו המשקיעים בנדל"ן מסחרי יכולים ליהנות משקט נפשי ומחיסכון בעלויות בזכות העובדה שהשוכרים מחויבים לתחזוקה – מה שמקטין את הצורך בניהול שוטף.
פוטנציאל להשבחת ערך משמעותי
תחום הנדל"ן המסחרי מאפשר להשביח את הנכס בדרכים רבות ומגוונות, כולל אפשרות השכרת משנה, חלוקה למתחמי עבודה קטנים יותר, או השכרה לפי שעות ומודלים גמישים נוספים. ההשקעה במרכזים מסחריים, לדוגמה, מאפשרת פיתוח מיקומים אסטרטגיים לצד דרכי תחבורה מרכזיות, מה שיכול להעלות משמעותית את ערך הנכס.
באופן כללי, נכסים מסחריים מציעים מגוון רחב של אפשרויות לפיתוח ולהשבחה, מה שמהווה יתרון למשקיעים ומאפשר תכנון פיננסי מתקדם לאורך השנים.
